Factoringul este un instrument financiar din ce în ce mai utilizat de companiile care doresc să transforme rapid facturile neîncasate în lichidități. Acest serviciu vine în două forme principale: factoring cu regres și factoring fără regres. În cazul factoringului cu regres, firma care cedează facturile rămâne responsabilă pentru plata acestora în cazul în care clientul final nu achită sumele datorate. Este o opțiune care poate părea mai riscantă la prima vedere, dar care oferă costuri mai reduse și acces rapid la finanțare pentru firmele care au relații comerciale stabile și un portofoliu de clienți de încredere.
Factoringul cu regres este, în esență, un acord tripartit între compania care vinde factura (cedent), firma de factoring și clientul final (debitorul). Firma de factoring avansează o parte din suma facturii – de regulă între 70% și 90% – urmând ca restul sumei să fie achitat după încasarea completă. Dacă, însă, clientul nu plătește în termenul agreat, compania cedentă trebuie să ramburseze suma către firma de factoring. Această caracteristică face diferența între factoringul cu și fără regres și influențează atât costurile, cât și nivelul de risc asumat de fiecare parte.
Cum funcționează factoringul cu regres
Procesul începe odată cu emiterea unei facturi către un client, pentru o marfă livrată sau un serviciu prestat. În loc să aștepte plata care poate veni după 30, 60 sau chiar 90 de zile, compania vinde factura unei firme de factoring. După o evaluare rapidă, firma de factoring virează un avans către companie. Acest avans poate fi folosit imediat pentru acoperirea cheltuielilor operaționale, plata furnizorilor sau alte nevoi urgente de lichiditate.
După ce clientul final achită factura, firma de factoring virează diferența rămasă, mai puțin comisionul perceput. Dacă însă clientul nu achită în termenul stabilit, firma cedentă este obligată să returneze suma primită. În acest sens, factoringul cu regres nu elimină riscul de neplată, ci doar oferă o finanțare temporară, condiționată de comportamentul de plată al clientului.
Un avantaj important al acestui tip de factoring este costul mai redus comparativ cu factoringul fără regres. Deoarece riscul de neplată nu este preluat de firma de factoring, aceasta percepe un comision mai mic. Acest lucru face ca factoringul cu regres să fie atractiv pentru firmele care au o bază solidă de clienți cu un istoric bun de plată.
Factoringul cu regres este ideal pentru companiile care au relații comerciale stabile, controlează bine riscurile comerciale și sunt sigure că partenerii lor de afaceri vor respecta termenele de plată. Este o soluție frecvent utilizată de IMM-uri, de firmele din domeniul transporturilor, construcțiilor, comerțului și chiar din sectorul IT, acolo unde relațiile comerciale sunt recurente și predictibile.
Avantaje și dezavantaje ale factoringului cu regres
Principalul avantaj al factoringului cu regres este accesul rapid la lichidități, fără a contracta un împrumut clasic și fără a afecta gradul de îndatorare al firmei. Compania își poate continua activitatea fără întreruperi, poate accepta noi comenzi și poate investi în dezvoltare, fără a depinde de ritmul încasărilor de la clienți.
Alt beneficiu important este flexibilitatea. Factoringul cu regres permite finanțarea doar a anumitor facturi, în funcție de nevoile momentului. Nu este necesar un contract pe termen lung sau cesionarea întregului portofoliu de creanțe, ceea ce oferă control antreprenorului asupra activității financiare.
Totuși, factoringul cu regres implică un grad mai mare de responsabilitate pentru firma cedentă. În cazul în care clientul nu plătește, compania trebuie să returneze suma primită. Această obligație poate crea presiuni financiare și riscuri suplimentare, mai ales în perioade economice instabile.
În plus, relația cu clienții trebuie gestionată cu atenție. În varianta de factoring deschis, clientul este informat că trebuie să achite factura direct firmei de factoring, ceea ce poate genera întrebări sau neînțelegeri. Totuși, dacă serviciul este gestionat profesional, astfel de situații pot fi evitate prin comunicare clară și transparență.
Când este recomandat factoringul cu regres
Factoringul cu regres este o soluție potrivită pentru firmele care au nevoie de finanțare rapidă, dar care sunt încrezătoare în bonitatea clienților lor. Este ideal în situațiile în care compania are relații comerciale consolidate și stabile, lucrează cu parteneri cunoscuți și are un control bun asupra riscurilor comerciale.
Este, de asemenea, recomandat firmelor care doresc să își reducă dependența de împrumuturile bancare sau care nu dispun de garanții pentru a obține finanțare clasică. Pentru IMM-uri, factoringul cu regres poate deveni o parte importantă a strategiei de cash flow, ajutând la menținerea lichidității și evitarea blocajelor financiare.
Pentru companiile care sunt la început de drum sau care lucrează cu parteneri noi, poate fi utilă combinarea factoringului cu regres cu asigurarea de credit comercial, pentru a diminua riscul de neplată. În orice caz, analiza atentă a contractului și colaborarea cu o firmă de factoring de încredere sunt esențiale pentru a beneficia pe deplin de acest serviciu.
În concluzie, factoringul cu regres este o soluție financiară practică și eficientă pentru companiile care vor să își îmbunătățească fluxul de numerar fără a-și asuma costuri ridicate. Cu o gestionare atentă a riscurilor și o comunicare bună cu clienții, acest instrument poate deveni un aliat de încredere în dezvoltarea oricărei afaceri.